2.5. Риск страхователя и страховщика

41

выплаты лишь при наступлении указанных в договоре страхования условий — страхового случая.

Вполне естественно, что у страхователя возникают сомнения, что страховшик выполнит свои обещания, тем паче, что примеров внезапного, на первый взгляд, разорения финансовых компаний достаточно, причем не только в России, но и в развитых странах.

Нехватка денег у страховщика (неплатежеспособность) может возникнуть по различным причинам: от банального воровства до ошибок в тарифной и андеррайтерской политике, но результат будет один — невозможность исполнить обязательства перед страхователями и последующее банкротство.

Таким образом, возникают риск страхователя — неполучение (или неполное получение) денежного возмещения при наступлении страхового случая и риск страховщика — неплатежеспособность.

Для количественной оценки этих рисков рассмотрим интегральный закон распределения случайной величины суммарного убытка по виду страхования (рис. 2.1). Для страховщика с большим числом страховых договоров, согласно центральной предельной теореме теории вероятностей, этот закон будет нормальным.

Рис. 2. /. Интегральный закон распределения суммарного убытка и расчет тарифа

Из рис. 2.1 видно, что вероятность случайного события «фактическое значение случайной величины суммарного убытка превзошло его математическое ожидание* равна 0,5. Следовательно, при назначении страхового тарифа исходя из математического ожидания суммарного убытка с такой же вероятностью может возникнуть нехватка собранной страховой премии на выплаты — неплатежеспособность страховщика.

42

При этом риск неплатежесп особ и ости снижается с 0,5 до 0,01. Чем больше количество принятых на страхование однородных (гомогенных) рисков, тем меньше дисперсия и круче наклон кривой, что обеспечивает меньшее значение случайного суммарного убытка и, соответственно, тарифа при заданной доверительной вероятности.

Правильный выбор значения доверительной вероятности — это не только наука, но и интуиция, искусство управления риском страховщика, поскольку снижение риска неплатежеспособности сопровождается повышением цены страховой услуги и снижением объема их продаж.

Обязательным условием обеспечения платежеспособности страховых компаний является соблюдение определенного соотношения активов и обязательств или маржи платежеспособности (техническая платежеспособность).

Маржа платежеспособности является гарантией выполнения обязательств страховщика. Согласно Европейским страховым директивам, страховщики должны обладать достаточными средствами в форме минимального гарантийного фонда в начале страховой деятельности и собственными средствами для ведения бизнеса, которые служат резервным запасом для выполнения обязательств перед страхователями в любой момент времени.

В нормативных документах Росстрахнадзора под соотношением активов и принятых страховых обязательств понимается величина, в пределах которой страховщик должен обладать собственным капиталом, свободным от любых будущих обязательств, за исключением прав требования учредителей, уменьшенным на величину нематериальных активов и дебиторской задолженности, сроки погашения которой истекли. Эта величина называется фактическим размером маржи платежеспособности.

Подробно расчет технической платежеспособности описан в «Положении о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятыми ими страховых обязательств» (приказ Минфина России от 2 ноября 2001 г. № 90-н). Ниже этот расчет представлен в несколько упрощенном виде.

Ежеквартально должно выполняться условие:

По итогам года это условие усиливается:

где Л^ж — нормативный размер маржи платежеспособности по страхованию жизни равен произведению суммы резервов по страхованию жизни на поправочный коэффициент

К „опр < °'85'

43

/VM — нормативный размер маржи платежеспособности по иным видам страхования, равный:

0,23 * 1/3(Выпл + ДРЗУ + ДРПИУ)} * ^ .

К > 0.5.

гюпр

Для оперативной сравнительной оценки финансовой надежности может применяться приведенный ранее коэффициент проф. В,С, Коньшина.

Из представленных формул можно сделать вывод, что внешнее развитие страховой компании за счет увеличения объемов страхования должно обязательно сопровождаться ее внутренним финансовым развитием (увеличением уставного капитала, резервного капитала, прибыли и т.п.).