Теоремы об обязательствах

когда организация берет на себя связанное договором обязательство.

Это означает, что передача стоимости происходит вместе с обязательствами.

"Простым" называется обязательство, которое может быть исполнено одним платежом или передачей товаров или услуг (рис.4.2). Например, продажа товаров за наличные представляет собой простое обязательство, если не предусмотрено остаточной ответственности в форме договора на обслуживание или гарантии на проданные товары. Подобное обязательство берется в тот момент, когда поступает заказ на товары, и считается выполненным, когда происходит полная оплата товаров.

"Сложное" обязательство включает первичное обязательство и набор вторичных (обусловленных) обязательств, которые появляются после выполнения первичного обязательства. Продажа товаров будет сложным обязательством, если они предлагались с гарантией. Первичное обязательство касается поставки товаров по оговоренной цене, вторичное обязательство начинает действовать после доставки товаров. Обязательство считается исполненным, если у сторон соглашения нет никаких остаточных требований (претензий). Любое предприятие постоянно имеет набор еще не исполненных или не прекращенных обязательств.

Понятие "исполнения" очень важно для менеджмента.

В любой момент времени обязательство имеет свою "исполнительную" стоимость. Это минимальные затраты одной стороны, которые будут приняты другой стороной для полного освобождения обеих сторон от данного обязательства. В любой мо

мент времени обязательство является либо исполненным (т.е. у всех сторон соглашения не осталось никаких претензий по этому обязательству), либо не исполненным (когда имеются какие-то остаточные требования). Обязательства можно разделить на обязательства по расходам (ресурсам) и обязательства по доходам.

Обязательства по расходам создают потенциал для принятия и выполнения приносящих доход обязательств. Обязательство по ресурсам обычно предусматривает расход наличности для исполнения этого обязательства, а доходное обязательство исполняется после поступления наличных от другой стороны. Так, продажа товаров в кредит является доходным обязательством, которое начинает действовать, когда поступает заказ на товары, и которое считается исполненным, когда наличные полностью выплачены заказчиком. Обязательство остается не исполненным, пока не доставлены товары и поставщик ожидает покрытия задолженности по счету. Обязательство, которое не исполняется по вине одной из сторон, передает право выбора другой стороне.

Если размещен заказ на какие-либо товары и эти товары имеют дефекты, можно выбрать один из двух вариантов: (i) прекратить действие обязательства и выставить рекламацию на всю оплаченную сумму или (ii) принять некондиционные товары. Этот вариант может быть аннулирован соответствующим соглашением между двумя сторонами.

Обязательства предприятий обычно детерминированы по времени, хотя условное обязательство, сопровождающее договоры об услугах, может рхватывать очень длительные периоды времени. Однако подобные непредвиденные случаи могут быть обычно застрахованы и для условного обязательства можно устанавливать приблизительную надбавку. Некоторые обязательства, например, компании перед акционерами, могут быть "бессрочными", т.е. акционер имеет право на остаточные средства компании в любой момент в будущем.

Организацию можно представить как совокупность обязательств.

В основе деятельности предприятия лежит обширный массив обязательств, причем некоторые из них могут быть взаимосвязаны. Эти обязательства определяют реальное положение организации и ситуационные рамки, в которых она может функционировать. Тем самым система обязательств организации определяет ее потенциал. В любой момент времени одна группа обязательств обусловлена кредиторами, другая группа определяется типом бизнеса предприятия, и еще одна группа связана с производственным процессом. И, наконец, имеются обязательства, определяемые объемом выпуска продукции. Обязательства можно сопоставлять либо по решениям, либо по времени.

Когда принимается решение о расширении производства или о контракте на изготовление партии определенных товаров, то результатом этого решения являются обязательства. Необходимы обязательства по расходам и другие обязательства по покупке товаров и/или услуг поставщиками. После вычитания необходимых расходных обязательств из доходных обязательств, полученных в результате именно этого решения и ни по каким другим причинам, мы получаем надбавку (прибыль), образовавшуюся в результате этого решения. Значительная часть анализа решений, который мы рассматриваем в этой книге, зависит от концепции сопоставления обязательств.

Сопоставление обязательств по срокам востребования и погашения происходит в тех случаях, когда мы распределяем по заданным периодам времени (в традиционном учете это обычно один финансовый год) стоимость обязательств, взятых в целях получения доходных обязательств. Чистая суммарная стоимость сопоставленных по времени обязательств дает величину прибыли или убытка за данный период. Обязательство оценивается с точки зрения изменения наличности предприятия в результате принятия этого обязательства.

Обязательства образуются путем реализации альтернативных возможностей. Решения о выборе возможностей приводят к прибыли или убыткам. Каждая возможность оценивается исходя из возможной прибыли или убытков, которые могут быть

получены в результате ее использования. Это приравнивается к изменению чистой наличности на предприятии, полученной в результате реализации данной возможности.

Изменение возможностей является следствием изменения наличности в результате принятых решений. Цена возможности Определяется потоком наличности, вызванным обязательствами по ресурсам, которые были приняты вследствие данного решения. В операционном смысле цена возможности может быть определена как изменение чистой наличности после исполнения обязательств по ресурсам.

Это очень важное определение, которое связывает воедино понятия возможности, обязательства и затрат.

Понятие цены возможности можно раскрыть следующим образом: в любой момент времени организация имеет сальдо наличности (при определенных негативных обстоятельствах это сальдо может оказаться отрицательным). Выбор определенной возможности требует принятия определенных обязательств о потреблении ресурсов, таких как капитал, запасы, трудовые ресурсы и тд. Цена возможности определяется изменением запаса наличности организации вследствие принятия этих обязательств.

Рис. 4.3. Базовый (центральный) потенциал и стратегические предпосылки