Отличия между счетами ^язательств и счетами наличности

В обычной практике бизнеса принято, что договорное обязательство возникает в тот момент, когда заключается устное соглашение о покупке или продаже товара или услуги, за исключением передачи земли, что должно быть засвидетельствовано письменно.

устного соглашения является заказ на поставку или указание для заказчика номера заказа.

Очень немногие нерозничные операции оплачиваются непосредственно наличными и в результате возникает состояние "неоплаченности": для еще не оплаченных продаж создаются сальдо (балансы) дебиторов; для еще не оплаченных покупок создаются сальдо (балансы) кредиторов.

Обычно увеличение сальдо дебиторов представляет собой потери ликвидности фирмы, в то время как снижение этого сальдо увеличивает ликвидность. В случае сальдо кредиторов верно обратное: повышение сальдо кредиторов увеличивает ликвидность, а уменьшение — снижает. В табл. 29.1 мы показали пример компании, которая имеет постоянный объем продаж на сумму ? 1000 в месяц и должна во второй месяц либо увеличить, либо уменьшить на один месяц срок погашения сальдо дебиторов относительно текущего кредитного периода в два месяца. Ее покупки составляют ? 500 в месяц и оплачиваются через месяц после получения товара.

Изменения в кредитной политике могут оказать существенное влияние на ликвидность предприятия и, как мы видим в табл. 29.1, могут изменить запас средств предприятия на полную стоимость ее ежемесячных продаж. Счета наличности показывают влияние этих изменений на ликвидность предприятия, но не дают никакого представления о будущих изменениях денежных средств, следующих из договорных обязательств, которые уже заключены предприятием.

Мы отметим следующие моменты. Избыток в ? 500 не отражает степени эффективности продаж за данный месяц. Затраты на покупки представляют сумму договорных обязательств на поставку материалов за этот период и не зависят от факта использования или неиспользования этих материалов за данный период. Счета обязательств объективны в том смысле, что два (или более) независимых бухгалтера смогут прийти к одному и тому же суммарному значению по избытку или задолженности за любой период при заданном наборе деловых операций. Счета обязательств могут показать "закрытую позицию" (т. е. суммарную ликвидность предприятия) в том случае, если будут немедленно погашены все счета дебиторов и оплачены все счета кредиторов.

17 Стратегическим учет для руководителя

Счета обязательств имеют форму, отличную от счета прибылей и убытков и балансового отчета, которые описываются в сле дующей главе. Включаются два документа:              отчет о финансовых обязательствах, заключенных за дан

ный период, результатом которых является показатель за- крытой позиции (это сальдо наличности на конец года, если все счета дебиторов и кредиторов будут погашены на конец года); отчет о финансовом положении, в котором показаны чис

тые ресурсы, доступные предприятию, если погашены все обязательства.

Пример              |

Фирма "Jackson Products” имеет на начало года определенные де- i биторские и кредиторские задолженности, показанные в табл. 29.2 (начальные задолженности). В этой таблице также показано движение потоков наличности.

Кроме того, фирма "Jackson" имеет основные средства и запасы чистой реализуемой стоимостью соответственно ? 125 000 и ? 14 000. Имеется также неоплаченный долгосрочный заем на ? 55 000. Сальдо наличности предприятия на начало года составляет ? 2300.              'щ

Мы введем такую же классификацию потоков, как и в гл. 7^ за исключением того, что в наш анализ включено сальдо за-| долженностей на начало и конец отчетного периода. Данные в таблице соответствуют обычной практической ситуации, когда данные по денежным средствам получают из кассовой книги, а обязательства на начало и конец периода — из других записей. Тот же результат можно получить из списка сумм всех обязательств, заключенных в течение 12 месяцев.

Мы можем из представленных выше исходных данных рассчитать договорные обязательства для продаж, которые заключены фирмой "Jackson" в течение года. На начало года было ? 15 ООО неоплаченных задолженностей. Поступления наличности от заказчиков составили ? 120 ООО, из которых ? 105 ООО поступили от продаж в течение года. Сальдо дебиторов ? 20 ООО также образовалось от продаж в течение года, что дало сумму договорных продаж в течение года ? 125 ООО. Другими словами:

"Договорный” доход = доход в виде наличности плюс (минус) любое увеличение (уменьшение) сальдо дебиторов. .

Таблица 29.2. Отчет о финансовых обязательствах на конец года (31 декабря 19хх)

С другой стороны, сальдо кредиторов на начало года равно ? 5000.

"Договорные" расходы = расходы наличности плюс (минус) любое увеличение (уменьшение) сальдо кредиторов.

На конец года в результате договоров, которые заключила фирма, она ожидает поступления ? 45 ООО, но осталась еще не погашенная задолженность кредиторам на сумму ? 6 500. Сумма ? 38 500 отражает чистую сумму задолженностей, т. е. то, что причитается фирме после погашения всех обязательств. Поэтому показатель закрытой позиции составляет:

I

? 2 300 (С 7 400)              |

(? 5 100) ?38 500 i

? 33 400              {