7.2 Виды международных встречных сделок

132

2.

Контрзакупки. Экспортеры в борьбе с конкурентами, а также в связи с условиями торговли на рынке партнера вынуждены принимать на себя встречные обязательства по закупкам товаров импортера. Эти обязательства фиксируются в контрактах между ними либо в виде перечня встречной поставки, либо в конкретной сумме последующих встречных обязательств. Если при бартерной сделке, как правило, предполагается только два участника, то при контрзакупке их может быть три и даже четыре, по два с каждой стороны. В отличие от бартера при контрзакупках допускается наличие неконвертируемого сальдо, которое зачисляется на счет кредитора в банке страны должника. С этого счета кредитор может осуществлять платежи, но в основном только в стране должника. 3.

Выкуп продукции, бывшей в употреблении. Эта форма торговли применяется при поставках сельскохозяйственной техники, в первую очередь тракторов, а также автомобилей, телевизоров, персональных компьютеров и т. д. При продаже этой техники продавец делает скидку на размер стоимости выкупаемого (устаревшего) товара, с учетом его амортизации, а затем продает выкупленный товар (возможно с его обновлением) на рынках стран, где он пользуется спросом.

Операции с давальческим сырьем. Эта форма торговли создает возможность одним странам, не имеющим собственной производственной базы, получать из развитых стран промышленные товары, расплачиваясь поставками сырья, необходимого для их производства. Между этими странами заключаются соглашения или контракты, в которых оговаривается, что одна сторона будет экспортировать давальческое сырье в страну

133

импортера, который, в свою очередь, поставит продукты переработки получаемого сырья в виде готовой продукции. В подписанных документах определяются взаимные обязательства, устанавливаются мировые цены на сырье и готовую продукцию. Часть продукции остается фирме-изготовителю в компенсацию за переработку. Полученный заказчиком товар может быть реализован на рынке других стран. Операции с давальческим сырьем являются сбалансированными, безвалютными и заранее оцененными. Оценке подлежат стоимость сырья, переработки и готовой продукции; одновременно определяются взаимные обязательства партнеров и дополнительные затраты на транспорт, уплату пошлин, налогов, страховки. Поставками давальческого сырья покрываются все согласованные расходы переработчиков, а также получение ими запланированной прибыли. Эффективность операций с переработкой давальческого сырья обеспечивается в случае, если мировая стоимость полученной после переработки продукции выше мировой стоимости давальческого сырья, поставляемого на переработку и в оплату работ.

5.

Основные экономические признаки компенсационных соглашений: —

взаимовыгодный характер соглашений; —

крупномасштабный характер программ; —

долгосрочный характер сотрудничества; —

комплексное сотрудничество: «наука и техника — производство — обмен»; —

товарное возмещение кредитов на основе безналичных

расчетов. 134

После полной компенсации предоставленного кредита поставка продукции компенсационным предприятием (в том числе и для бывшего подрядчика) осуществляется по ценам свободного рынка. Конечная цель и задача компенсационных соглашений — устойчивое, экономически оправданное производство качественного продукта, пользующегося постоянным спросом на международном рынке.

Преимущества компенсационных соглашений для поставщика: —

создание условий погашения полученных кредитов развивающимися странами, что повышает эффективность сотрудничества; —

создание предпосылок для расширения специализации и кооперации производства и сбыта; —

получение товара, необходимого для народного хозяйства с минимально возможными издержками производства; —

возможность создания крупномасштабного производства с получением товара в течение длительного времени (продовольствие, сырье).

Однако весьма сложной проблемой при экономическом обосновании целесообразности создания компенсационного предприятия является прогнозирование мировых цен, по которым поставщик будет получать продукцию с построенного объекта в качестве компенсации за свои работы, поставки и услуги.

Преимущества для заказчика: —

безвалютная основа взаиморасчетов; —

расширение экспортного потенциала; —

наличие гарантированного рынка сбыта; —

сокращение сроков строительства и непроизводительных издержек.

Следует отличать компенсационное соглашение от концессионной сделки, при которой поставщик приобретает право на получение не только компенсации, но и доходов от эксплуатации построенного предприятия (поставщик становится участником совместного предприятия в течение согласованного между партнерами срока).

6.

135

встречной торговли. Впервые клиринг возник в XVIII столетии. В настоящее время платежные клиринговые соглашения заключаются между странами в основном из-за нехватки конвертируемой валюты. В этих соглашениях указываются: —

система клиринговых счетов, на которых учитывается движение всех платежей и поступлений для каждой договаривающейся стороны; —

объем клиринга; —

валюта клиринга, принятая сторонами для расчета; —

взаимодопускаемый кредит в процессе реализации клирингового соглашения; —

согласованный порядок регулирования сальдо клиринга.

7. Приграничная (прибрежная) торговля — представляет собой вид международного товарообмена, осуществляемый приграничными или прибрежными областями (провинциями) соседних стран и их фирмами, предприятиями и организациями. Основу взаимных товарных поставок составляют местные экспортные ресурсы, товары, производимые в приграничных (прибрежных) районах. К такого рода поставкам относятся потребительские товары, сырье и материалы местного производства, а также предоставляемые услуги. Приграничный товарообмен осуществляется без вмешательства органов Центра между странами-соседями сверх объемов внешней торговли, предусмотренных протоколами о поставках и платежах на правительственном уровне. Вся выручка от приграничной торговли остается в распоряжении местных органов власти.

В мировой практике при классификации международных встречных сделок зачастую исходят из организационно-правовой их основы и принципа компенсации:

— товарообменные и компенсационные сделки на безвалют ной основе (product exchange agreements) — оплата по ставок в товарной форме, когда продажа одного или не скольких товаров одновременно увязывается с покуп кой другого товара, и расчеты в иностранной валюте не производятся:

— соглашения с единовременной поставкой:

— бартерные соглашения (barter transactions) — обмен согласованного количества одного товара на другой.

136

мопоставляемых товаров, либо оговаривается сумма, на которую стороны обязуются поставить товары. При определении стоимости взаимопоставляе-мых товаров оценка делается на основе мировых цен с учетом расходов на товародвижение. Бартерные сделки предусматривают, как правило, практически одновременную поставку установленных в заключаемом между сторонами контракте купли-продажи количеств товаров в согласованные пункты назначения. Бартерные сделки были широко распространены в первые послевоенные годы в условиях повышенного спроса на отдельные товары и нехватки средств международных платежей. Затем они стали заключаться довольно редко. С середины 1970-х гг. в условиях обострения проблемы обеспечения сырьем, прежде всего нефтью, бартерные сделки типа «сырье — сырье» или «сырье — готовые изделия» стали широко использоваться как средство гарантированных поставок сырья из развивающихся стран в развитые страны; — прямые компенсационные соглашения (direct compensation transactions) — так же, как и бартерные, предусматривают взаимную поставку товаров на равную стоимость без расчетов в валюте, но в отличие от бартера предполагают согласование между сторонами цен взаимопоставляемых товаров. В такой сделке обычно фигурируют не два товара, а значительное число предлагаемых к обмену товаров. Обычно стороны направляют друг другу два списка товаров: один — с перечнем товаров, указанием их количества и цен, которые одна сторона хотела бы получить, и другой — с перечнем предлагаемых в компенсацию товаров. В результате переговоров партнеры вырабатывают два списка взаимопоставляемых товаров и прилагают их к компенсационному соглашению как его неотъемлемую часть. В отличие от бартерных сделок в прямых компенсационных соглашениях может предусматриваться неконвертируемое денежное сальдо, кото-

137

рое должно быть израсходовано в стране кредитора. По срокам взаимные поставки практически совпадают. Такого типа сделки обычно заключаются между универсальными торговыми фирмами, экспортно-импортными фирмами, оптовыми и розничными фирмами разных стран, выступающими с широкой номенклатурой предлагаемых на рынке товаров; — товарообменные сделки с длительными сроками исполнения (общие соглашения — global agreements, global countertrade agreements).

— базовые соглашения (framework agreements) — используются ТНК, производственные подразделения которых самостоятельно осуществляют экспортные операции на определенном рынке, имея различных кон-

138

трагентов. Во избежание множества отдельных сделок встречной закупки, осуществляемых различными подразделениями, заключается базовое соглашение с какой-либо одной организацией в стране импортера, которое позволяет сгруппировать все встречные закупки ТНК в данной стране. Это дает возможность ТНК производить такие закупки в централизованном порядке с учетом потребностей ее различных производственных подразделений на протяжении более или менее длительного периода (от одного года до пяти лет) с использованием специально разработанного банковского механизма, осуществляющего безвалютные расчеты по взаимным обязательствам. Таким образом базовые соглашения охватывают всю область деятельности ТНК в конкретной стране. — соглашения о товарообмене на основе писем-обязательств (product exchange agreements based on letter of intent) — обмен перечнями экспортных и импортных товаров, в обмене которыми на протяжении определенного периода времени (3 — 5 лет) партнеры выражают свою взаимную заинтересованность. После определения номенклатуры взаимоинтересу-ющих товаров стороны обмениваются письмами-обязательствами, в которых устанавливается общее количество товаров, включенных в списки, которые подлежат обмену в течение ряда лет. Письмо-обязательство не содержит условий о ценах на отдельные товары и не создает каких-либо прав или обязательств для каждого партнера. Товарообмен здесь осуществляется на основе официальной долгосрочной договоренности, которая юридически не является обязательной, поскольку не предусматривает конкретных санкций. Обычно конкретные количества взаимопоставляемых товаров определяются в ходе переговоров, проводимых в конце каждого года, предшествующего году поставки. Цены, условия кредита и сроки поставок могут согласовываться ежеквартально или ежегодно. Письма-обязательства не тре-

139

буют от экспортера обязательной увязки своих поставок с отдельными встречными закупками на протяжении обусловленного периода. Здесь продажа и закупка товаров осуществляется обеими сторонами независимо друг от друга, но с условием, что общий годовой объем товарных поставок в каждом направлении должен оставаться в рамках предусмотренного общего объема товарооборота. В современных условиях стали применяться и другие виды договоренностей, обеспечивающих взаимный товарообмен на протяжении пяти и более лет. Они, в частности, могут принимать форму протоколов о торговле конкретными товарами; — компенсационные сделки на коммерческой основе (commercial compensation, compensation transaction) — сделки, в которых поставка (delivery) и соответствующая встречная поставка (counter delivery) товаров осуществляется в течение установленного срока на основе либо одного контракта купли-продажи, либо на основе одного контракта купли-продажи и прилагаемых к нему соглашений о встречных закупках или авансовых закупках. Такие сделки имеют согласованный механизм финансовых расчетов, предполагающий наличие товарных и финансовых потоков в каждом направлении. При этом финансовые расчеты между участниками сделок могут осуществляться как путем перевода иностранной валюты, так и путем урегулирования взаимных клиринговых претензий (clearing claims). Стимулом заключения большинства таких соглашений является стремление избежать перевода иностранной валюты. Для этого используется клиринговая форма расчета, при кото-рой после отправки товара экспортером его платежные требования вносятся на клиринговый счет в стране импортера, а затем удовлетворяются посредством соответствующей встречной поставки. Договоры купли-продажи, используемые в международных компенсационных сделках, не отличаются от договоров международной торговой сделки, причем обычно используется тот Же механизм расчетов, как и при экспортно-импортных операциях. При этом экспортер может получать обеспеченнее своим государством

140

экспортные кредиты и гарантии в силу использования отдельных контрактов купли-продажи;

— краткосрочные компенсационные сделки (short-term commercial compensation transactions): —

сделка с частичной компенсацией (partial compensation) — определенная и согласованная доля поставки должна компенсироваться закупкой товаров в стране импорта, остаток оплачивается наличными средствами; —

сделка с полной компенсацией (full compensation) — согласование компенсационной закупки, равной или превышающей по стоимости поставки экспортера;

— трехсторонняя компенсационная сделка (triangular compensation) — предполагает участие посредника и третьей стороны. Встречная поставка осуществля ется в третью страну, а экспортеру платит получа тель товара, причем, если это предусмотрено в со глашении, в конвертируемой валюте. При трехсто ронней компенсационной сделке соответствующие платежные операции обычно осуществляются мето дом перевода платежей с участием посредника, ко торый имеет необходимые деловые контакты и опыт. Чаще всего такие операции осуществляются на ос нове двустороннего платежного соглашения между партнерами, в котором клиринговой валютой явля ется американский доллар. Когда партнер закупает товары у ТНК, он оплачивает их поставками това ров третьей стране через определенного посредни ка, который осуществляет перевод средств из тре тьей страны соответствующей ТНК. И хотя такой посредник получает средства платежа в клиринго вой валюте, он производит платеж в пользу ТНК в конвертируемой валюте, вычитая из этой суммы свои комиссионные, обычно именуемые «дизажио» (disagio). Определяющим условием таких сделок яв ляется возможность посредника использовать кли ринговые платежи и кредиты для собственных заку пок в третьих странах или возможность продать кли ринговые валюты;

141

— сделки на основе соглашений о встречных закупках

(counter-purchase contracts, transactions based on counterpurchase agreements). Встречная закупка (counterpurchase) — коммерческая сделка, в соответствии с которой экспортер соглашается в рамках своих договорных обязательств приобретать товары и услуги у импортера в пределах согласованной доли своих поставок. Основной чертой сделки встречной закупки, которая отличает ее от сделки краткосрочной компенсации, является то, что такая сделка всегда основана на двух или нескольких контрактах, в которых содержится обязательство каждого партнера уплатить наличными за полученные поставки. Чаще всего эти обязательства включаются в три связанных контракта, которые сопровождают любую сделку встречной закупки: контракт купли-продажи, подписанный экспортером и импортером, охватывающий все условия экспортной сделки, включая условия платежа; базовый или зонтичный контракт, который является приложением к контракту купли-продажи, в соответствии с которым экспортер обязуется закупить товары или услуги у импортера (или у назначенной им стороны) на сумму, которая полностью либо частично эквивалентна стоимости экспортируемых товаров; контракты индивидуальной закупки, подписанные экспортером во исполнение обязательств встречной закупки, включенных в базовых контракт; —

параллельная сделка (parallel deal) — подписание двух раздельных контрактов: одного — на первоначальный экспорт, другого — на встречную закупку. Иногда два раздельных контракта по одной и той же сделке могут быть связаны базовым контрактом, который лишь подтверждает обязательство экспортера осуществить в пределах определенного периода (два — пять лет) встречную закупку у импортера и не содержит перечня и количества товаров, закупаемых по встречным обязательствам, а фиксирует лишь стоимость и сроки закупок; —

джентльменское соглашение (gentlemen agreement, offset) — не содержит обязательства экспортера в от-

142

ношении встречной закупки, хотя предполагается, что он согласен закупить товары у импортера в неустановленном количестве. Такого рода сделки встречаются на практике между фирмами развитых стран. Обычно это правительственные программы закупок военной техники, прочего оборудования; — сделки с передачей финансовых обязательств (switch transactions) — передача экспортером своих обязательств по встречной закупке третьей стороне, обычно крупной торговой фирме. Они избавляют экспортеров от реализации товаров по встречной закупке, если те в них не нуждаются. Такие сделки используются также в целях сбалансирования торговли между двумя странами, имеющими двусторонние клиринговые соглашения; — досрочные авансовые закупки (advance purchase), именуемые также «предварительная компенсация» (рге-compensation), «связанные предварительные закупки» (linked anticipatory purchase) — параллельная встречная сделка, но в обратном порядке. Экспортер обязуется приобрести товары у фирмы-импортера в обмен на ее обязательство закупить впоследствии эквивалентный объем товаров экспортера. Эта форма компенсационных сделок получила развитие с начала 1980-х гг. В соответствии с существующей практикой экспортер, который согласен закупить товары у импортера, подписывает с ним контракт о закупке, который содержит положение, предусматривающее, что экспортный контракт будет подписан позднее, или о том, что сделка будет рассматриваться в качестве «компенсационного кредита» (compensation credit) в отношении будущего соглашения. Фирма-экспортер, выступающая покупателем товаров у импортера на условиях связанной сделки, может включить в ее условия положение о предоставлении ему права передать связанную экспортную поставку любому экспортеру своей страны по собственному усмотрению. При передаче права на продажу в этом случае экспортер, выступая в качестве посредника, взимает с принимающей это право фирмы комис-

143

сионное вознаграждение. ТНК используют авансовые закупки в качестве одного из элементов общей стратегии, направленной на расширение рынков сбыта. С другой стороны, ТНК, произведя закупку товаров по связанной сделке, может получить у импортера право на передачу импортированных товаров третьей стороне, например торговой фирме или конечному потребителю. Передача товара предполагает предоставление скидки с цены, уплачиваемой торговой компанией или конечным потребителем экспортеру. Эта скидка представляет «премию встречной торговли». Осуществляя авансовые закупки, экспортер оплачивает поставки через внутреннюю клиринговую систему, выдавая импортеру выпускаемые банком гарантийные обязательства, обеспечивающие последующую поставку товаров экспортером. Однако экспортер может приобрести товары по связанной сделке, а затем получить согласие своего партнера на освобождение от обязательств по встречному экспорту. Чаще всего авансовые или предварительные закупки используются вместо заключения соглашений о встречных закупках преимущественно в отраслях машиностроения; — компенсационные сделки на основе соглашений о производственном сотрудничестве (compensation agreements of the buy-back type, industrial compensation) — поставка промышленного оборудования оплачивается встречными поставками товаров, производимых с помощью поставленного оборудования:

— крупномасштабные долгосрочные компенсационные соглашения с обратной закупкой товаров (large-scale & long-term compensation agreements of the product buy-back type) — поставка на основе соглашений о производственном сотрудничестве с предоставлением долгосрочных займов и кредитов комплектного оборудования производственных комплексов, промышленного оборудования, технологических установок с оплатой путем последующих компенсационных встречных поставок или обратных закупок конечной или связанной продукции, сырья, материалов, готовой продук-

144

ции или других товаров, производимых на построенном и введенном в эксплуатацию предприятии. Проекты, основанные на компенсационных сделках, обычно отличаются крупными масштабами (стоимость поставок оборудования и встречных поставок достигает значительных размеров), использованием самостоятельных договорных и сложных финансовых, платежных и организационных механизмов. Можно выделить два типа крупномасштабных долгосрочных компенсационных соглашений в зависимости от уровня и размеров компенсационных поставок: соглашения, в которых обязательства по компенсационным закупкам выше стоимости поставляемого оборудования; соглашения, в которых обязательства по компенсационным закупкам равны или ниже стоимости поставляемого оборудования. Преобладающее значение имеют соглашения с частичной компенсацией, что обусловлено возникновением трудностей у фирмы-поставщика с использованием или сбытом продукции, которую она получает в виде компенсации; — сделки «о разделе продукции» (production sharing) — заключаются на основе соглашений о строительстве промышленных объектов преимущественно «под ключ». Предусматривают оплату строительства предприятия поставками производимой на нем продукции в установленной заранее пропорции ко всей выпускаемой продукции. Эта доля обычно составляет от 20 % до 40 %. Сделки «о разделе продукции» стали наиболее распространенной формой сделок на встречные поставки сырья, добываемого на предприятиях, построенных в развивающихся странах на основе соглашений о сотрудничестве в строительстве промышленных объектов по разработке природных ресурсов этих стран. Такого рода соглашения заключаются преимущественно между государственными органами развивающихся стран и иностранной фирмой. Оплата расходов иностранной фирмы на разведку и разработку природных ресурсов, поставку горно-шахтного оборудования, предоставление инженерно-строительных услуг осуще-

145

ствляется путем поставок добываемой продукции в ее первоначальном виде либо после переработки в стране добычи. Получение такой продукции является обычно главной целью данных соглашений. Иностранная фирма охотно идет на расходы и риск, которые связаны с ее участием в изысканиях и добыче природных ресурсов, ради получения регулярных поставок дефицитного сырья по относительно устойчивым ценам. Она часто стремится заключать договоры на поставку товаров, получаемых в порядке компенсации, на срок, значительно превышающий период, установленный для сотрудничества в освоении конкретных ресурсов. На практике наиболее часто встречаются соглашения о сотрудничестве в разработке природных ресурсов, в которых оговаривается право договаривающейся стороны, предоставившей технологию, техническую помощь и оборудование для разработки ресурсов, самостоятельного выбора: продления соглашения на встречную поставку добываемых на построенном предприятии сырьевых товаров или прекращения поставок. В соглашении о «разделе продукции» подробно указываются объемы встречных поставок и методы определения и изменения цен поставляемой продукции. Цены в таких соглашениях обычно устанавливаются на базе мировых с более или менее значительной скидкой, которая может составлять часть вознаграждения за вклад, внесенный иностранной фирмой-участником на стадии разведки и разработки ресурсов. Кроме того, в соглашении обычно содержится оговорка о порядке пересмотра цен, причем цены на встречную продукцию могут применяться в зависимости от того, идет ли речь о поставке товаров, получаемых в результате разработки ресурсов до истечения срока договора о производственном сотрудничестве, или о поставке товаров по истечении срока договора о производственном сотрудничестве, или о поставке товаров по истечении срока действия такого договора; — сделки «развитие — импорт» — сотрудничество в области строительства предприятий обрабатывающих отраслей

146

или о поставке комплектного оборудования для таких предприятий на основе долгосрочного кредитования. Осуществление таких сделок предполагает, что встречные поставки продукции с построенных и введенных в эксплуатацию предприятий будут покрывать затраты иностранной фирмы-поставщика оборудования, предоставленных ею строительных услуг и необходимых кредитов. Экспортер при этом зачастую вынужден принимать продукцию с построенного предприятия, либо сам заниматься ее реализацией, либо перепродавать в третьи страны. В этом случае, когда встречные закупки принимают принудительный характер, стало обычным включать в договор о встречной закупке условия о переуступке экспортером третьей стороне обязательств по встречной закупке. Такая переуступка называется цессией. Можно переуступить свои обязательства частично или полностью.

Вопросы для самоконтроля 1.

Каковы характерные особенности современной встречной торговли в международном предпринимательстве? 2.

В чем состоит экономический смысл компенсационных соглашений ? 3.

Каким образом классифицируются международные встречные сделки исходя из их организационно-правовой основы и принципа компенсации?

147