4.2 Классификация и система управления предпринимательскими рисками

74

теризующих процесс осуществления предпринимательской деятельности, сферу ее осуществления, намеченный результат, выделяют следующие типы рисков:

1) По возможности страхования: —

страховой риск — вероятное событие, на случай осуществления которого производится страхование (силы природы или целенаправленная деятельность человека в процессе производства). —

Нестрахуемые риски.

2) По возможности диверсификации риска: —

Систематический риск — характерен для всей экономической системы страны, региона, мирового рынка и не поддается диверсификации (политические изменения в регионе, экономическое кризисы, инфляция). —

Несистематический риск — связан со спецификой деятельности фирмы, с проблемами отрасли ее действия или сектора мирового рынка.

3) По масштабам: —

Локальный риск — возникает на уровне фирмы. —

Глобальный риск — отражение экономической ситуации в стране, регионе, отрасли. Данные риски взаимообусловлены, воздействуют друг на друга, но в то же время относительно автономны.

4) По сфере возникновения:

— Внешние риски — предприниматель не может оказы вать на них влияние, он их может только предвидеть и учитывать в своей деятельности. Внешние риски непос редственно не связаны с деятельностью предпринима теля (политические, экономические, финансовые кри зисы, инфляция, война, национализация, эмбарго, природные риски).

— Внутренние риски — возникают в результате неэффек тивного управления, ошибочной маркетинговой поли тики, других внутренних факторов.

5) По длительности:

— Кратковременные риски — действуют в течение отрез ка времени (транспортный риск, риск неплатежа по сделке).

75

— Постоянные риски — непрерывно угрожают предпри нимательской деятельности в данном географическом районе или в определенном секторе экономики (общий риск неплатежей в стране, несовершенство правовой си стемы).

6) По степени допустимости:

— Допустимый риск — угроза неполной потери прибыли от осуществления (неосуществления) того или иного проекта или предпринимательской деятельности в це лом.

- Критический риск — характеризуется не только потерей прибыли, но и недополучением предполагаемой выручки. Характеризуется опасностью потерь, которые превышают ожидаемую прибыль и могут привести к невозмещаемой потере всех средств, вложенных предпринимателем.

— Катастрофический риск — приводит к банкротству фир мы, т. е. к потере всех средств.

7) По степени обоснованности:

— Оправданный (правомерный) риск.

— Неоправданный (неправомерный) риск. Граница меж ду этими видами риска в различных сферах предприни мательской деятельности различна. Оправданный риск в сфере научных разработок — 80—90 %, в атомной энергетике — 0 %.

Виды предпринимательского риска: 1) Экономический риск:

— Производственный риск — связан с осуществлением любых видов производственной деятельности. Причины: снижение объемов производства, рост материальных и других затрат, уплата повышенных налогов, потери от низкого качества. — Коммерческий риск — возникает в процессе реализации товаров и услуг. Причины: снижение объемов реализации из-за изменения конъюнктуры рынка, снижение объемов закупок, повышение издержек обращения, транспортировка, платежеспособность покупателя.

76

—

Кредитный риск — возможность невыполнения фирмой своих финансовых обязательств перед инвестором при использовании внешнего займа. Возникает по отношению к банкам, поставщикам, посредникам, акционерам. —

Инвестиционный риск — связан со спецификой вложения фирмой собственных денежных средств в различные проекты. —

Валютный риск — вероятность финансовых потерь в результате изменения курса валют, которое может произойти в период между заключением контракта и фактическим осуществлением расчетов по нему.

2)

Технический риск — проявляется при непредсказуемых остановках производства, нарушении требований технологических процессов, что приводит к потерям материальных ресурсов, снижению качества продукции. 3)

Политический риск.

Предпринимательские риски могут возникнуть вследствие внутренних для фирмы решений или вследствие воздействия внешней предпринимательской среды.

Основные причины, приводящие к появлению предпринимательских рисков: 1)

общий экономический кризис; 2)

рост криминализации общества; 3)

высокие темпы инфляции; 4)

политическая нестабильность; 5)

нечеткость законодательной системы; 6)

высокий уровень налогообложения; 7)

недобросовестная конкуренция.

Поскольку прииск имеет объективную основу из-за неопределенности влияния внешней среды и субъективную основу в результате принятия решения самим предпринимателем, уровень общего риска следует рассматривать как взаимодействие ряда факторов, одни из которых являются внешними, а другие — внутренними.

Внешние факторы:

1) факторы прямого воздействия:

— законодательство, регулирующее предпринимательскую деятельность;

77

— действия государственных и межгосударственных органов; —

система налогообложения; —

взаимоотношения с партнерами;

—

конкуренция на мировом рынке. 2) факторы косвенного воздействия: —

политические и внешнеполитические условия; —

экономическая обстановка в стране и в мире; —

экономическое положение отрасли; —

международные политические события; —

стихийные бедствия.

Каждая предпринимательская фирма имеет собственные предпочтения деятельности, связанные с риском.

Деятельность предпринимателя в области управления рисками способствует решению основной предпринимательской задачи — в зависимости от ситуации выбрать из альтернативных проектов оптимальный, учитывая при этом, что, чем более прибылен проект, тем выше степень риска для фирмы.

Деятельность предпринимателя по управлению рисками называется политикой риска.

Политика риска — совокупность различного рода мероприятий, имеющих целью снизить опасность ошибочного принятия решения в момент самого его принятия и сократить возможные негативные последствия этих предпринимательских решений.

Процесс управления рисками включает: 1)

выяснение риска; 2)

оценку риска; 3)

выбор методов управления риском; 4)

применение выбранного метода; 5)

оценку результатов. 78 6)

источников. При этом существенную роль играет доступность кредитных ресурсов, которая зависит от перспективы будущей прибыльности фирмы. Другим ограничением использования кредитных ресурсов может быть их цена.

3) Передача риска партнерам. Партнерам передается та часть риска, по которой они имеют больше возможностей нейтрализации их негативных последствий. Основные направления передачи: —

передача путем заключения договора факторинга. Предметом передачи является кредитный риск, который передается банку или факторинговой компании, что позволяет нейтрализовать негативные финансовые последствия; —

передача путем заключения договора поручительства; —

передача путем заключения биржевых сделок.

4)

Страхование риска. Это также передача риска. Стороной, принимающей риск, выступает страховая компания.

Объединение риска. Предполагается распределение риска путем объединения в разной степени с другими участниками, заинтересованными в общем успехе сделки. В качестве партнеров могут привлекаться другие предприятия и физические лица. Для этого создаются АО, финансово-промышленные группы, консорциумы, концерны. 6)

Диверсификация риска. Основные формы:

—

диверсификация предпринимательской деятельности — использование альтернативных возможностей получения дохода от различных видов деятельности, непосредственно не связанных друг с другом; —

диверсификация портфеля ценных бумаг — позволяет снижать инвестиционные риски, не уменьшая при этом уровня доходности всего инвестиционного портфеля; —

диверсификация кредитного портфеля — направлена на снижение кредитного риска фирмы; —

диверсификация поставщиков сырья, материалов, комплектующих — в случае сбоя поставок не придется искать

80

альтернативных поставщиков, можно будет увеличить объемы закупок у других поставщиков по налаженным каналам; —

диверсификация покупателей; —

диверсификация валютной корзины — выбор нескольких различных видов валют при осуществлении внешнеторговых операций.

7) Прочие методы нейтрализации рисков: —

стратегическое планирование деятельности; —

включение в контракты системы штрафных санкций за неисполнение или ненадлежащее исполнение контрактных обязательств; —

сокращение перечня форс-мажорных обстоятельств в контракте; —

дополнительный сбор и анализ информации о рынке; —

прогнозирование тенденций изменения внешней среды и конъюнктуры мировых рынков.

Вопросы для самоконтроля 1.

В чем состоит сущность предпринимательского риска? 2.

Каковы основные причины, приводящие к возникновению предпринимательского риска? 3.

Какие виды стратегий включает в себя система методов нейтрализации предпринимательских рисков ?

81