Роджер Лерой Миллер, Дэвид Д. Ван-Хуз. Современные деньги и банковское дело: Пер. с англ. — М.: ИНФРА-М. — XXIV. 2000

Один из самых популярных учебников по курсу теории банковского дела и финансовых рынков, выдержал уже три издания. Среди основных тем учебника — роль денег, финансовые рынки, управление коммерческим банком, операции центрального банка, денежно-кредитная политика, международные валютно-финансовые отношения, современные теории денег.

В книге приведены обзоры банковской и сберегательной отраслей США и международных финансовых рынков, любопытные исторические экскурсы, обзоры современных экономических дискуссий. Даны многочисленные графики, схемы и диаграммы, экономические тесты и задачи, облегчающие усвоение материала книги. Помещен обширный словарь основных финансово-экономических терминов, используемых в тексте.

Рекомендуется студентам вузов, изучающим дисциплины: «Финансы, денежное обращение и кредит», «Финансы», «Банковское дело», «Деньги, кредит, банки», « Экономическая теория ».

<< | >>

Введение Часть I

Глава 1 Функции и формы денег

Зачем изучать проблемы денег?

ДЕНЬГИ № ЦЕНЫ

ФУНКЦИИ ДЕНЕГ

Разделение функций д енег между различными национальными валютами

РАЗЛИЧИЕ МЕЖДУ ДЕНЬГАМИ И КРЕДИТОМ

Экономика с денежным обращением и бартерная экономика

ЭКОНОМИКА С ДЕНЕЖНЫМ ОБРАЩЕНИЕМ

Что лежит в основе неразменных денег?

Каменные д еньги

Краткое содержание 1.

Эволюция денег

Основные проблемы

Уроки прошлого: товарные деньги и товарный стандарт

СИСТЕМА ТОВАРНОГО СТАНДАРТА

Деньги: настоящее и будущее

Глава ШШШІ

Два подхода к определению денег и измерению денежной массы

Как в послевоенной экономике измеряется

Как ФРС измеряет денежную массу

ДЕНЬГИ m ДРУГИЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПЕРЕМЕННЫЕ

Денежные агрегаты в других странах

Часть II Финансовые инструменты, рынки и институты

Общее понятие о сбережении, инвестициях и кредитных рынка

Модель робинзонады9

ОПТИМАЛЬНЫЙ ВАРИАНТ ПОТРЕБЛЕНИЯ

ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ ВОЗМОЖНОСТИ, КАПИТАЛ, СБЕРЕЖЕНИЕ И ИНВЕСТИЦИИ

Чем объясняются различия в объеме сбережений и общее уменьшение в разных странах?

РЫНОЧНАЯ СТАВКА ПРОЦЕНТА

Глава 5

Финансовые инструменты и рынки

ЦЕННЫЕ БУМАГИ

СОВРЕМЕННАЯ Д ИСКУС СИ я

Ломбарды — кредиторы тех, ' у кого нет доступа к основным кредитным рынкам

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ПРАВИТЕЛЬСТВО

Финансовые рынки

ПОСЛЕДНИЕ НОВОВВЕДЕНИЯ НА ФИНАНСОВЫХ РЫНКАХ

Ипотеки с поправкой на уровень цен

Глава 6 Депозитные финансовые учреждения

Возникновение банковского дела и депозитных учреждений

ЗАРОЖДЕНИЕ БАНКОВСКОГО ДЕЛА В США

БАНКОВСКОЕ ДЕЛО С 1791 ГОДА

ВОЗНИКНОВЕНИЕ СБЕРЕГАТЕЛЬНЫХ УЧРЕЖДЕНИЙ

Коммерческие банки

СОВРЕМЕННАЯ Рост внебалансовых банковских операций

Причины и виды ссудных обязательств

Переживает ли банковское дело в Америке спад?

Сберегательные учреждения

Процентные ставки

Процентный доход и ставка процента

Распределительная роль процентного дохода

СОВРЕМЕННАЯ

Как определяется ставка прайм-рейт?

ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА ПО ФЕДЕРАЛЬНЫМ ФОНДАМ

Расчет процентного дохода

РАСЧЕТ ПУБЛИКУЕМЫХ ПРОЦЕНТНЫХ СТАВОК ПО КАЗНАЧЕЙСКИМ ВЕКСЕЛЯМ

ВТОРИЧНЫЙ РЫНОК КАЗНАЧЕЙСКИХ ВЕКСЕЛЕЙ

Расчет различных процентных ставок

Часть III Депозитные учреждения и внешняя среда

Поведение депозитных учреждений в экономике

ВАЛОВОЙ ДОХОД, ИЗДЕРЖКИ И ПРИБЫЛЬ БАНКА

Депозитные учреждения на конкурентных рынках

Рынки ссудных капиталов и депозитов

РЫНОК БАНКОВСКИХ ДЕПОЗИТОВ

ВЗАИМОЗАВИСИМОСТЬ РЫНКОВ БАНКОВСКИХ ДЕПОЗИТОВ И ССУДНЫХ КАПИТАЛОВ

Монополии в банковской сфере

Почему наблюдаются вялая динамика и асимметричность изменений рыночных процентных ставок по депозитам?

Управление депозитными учреждениями и их функциониров

Основные предпосылки экономической теории

Эволюция философии банковского менеджмента19

ПОДХОД ЕДИНОГО РЕЗЕРВНОГО ФОНДА

Современный подход: взаимодействие активов и пассивов

СТРАТЕГИЯ ОТРИЦАТЕЛЬНОЙ РАЗНИЦЫ МЕЖДУ АКТИВАМИ И ПАССИВАМИ

СЕКЬЮРИТИЗАЦИЯ АКТИВОВ ДЕПОЗИТНЫХ УЧРЕЖДЕНИЙ

БАНКОВСКИЕ ХОЛДИНГОВЫЕ КОМПАНИИ

СОВРЕМЕННАЯ дискуссия

Конкурентоспособен ли бизнес кредитных карточек?

Индивидуальное банковское обслуживание: возврат в XIX век или прыжок в будущее?

Как это было раньше?

Растущий рынок?

Регулирование деятельности депозитных учреждений

Основы регулирования деятельности депозитных учреждений

ОСНОВНАЯ ПРОБЛЕМА РЕГУЛИРОВАНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ДЕПОЗИТНЫХ УЧРЕЖДЕНИЙ: ПРОТИВОРЕЧИЕ ЦЕЛЕЙ

ОГРАНИЧЕНИЯ НА ВХОЖДЕНИЕ В БАНКОВСКУЮ ОТРАСЛЬ

Сравнительный анализ банковских структур: США, Европа и Япония

Открытие филиалов и размер банков

Трудности и неудачи: 1960—1989 годы

ЗАКОН ГАРНА—СЕНТ-ЖЕРМЕНА 1982 ГОДА

ТРЕБОВАНИЯ К РАЗМЕРУ КАПИТАЛА

Сколько стоит быть «слишком крупным чтобы обанкротиться»

ЗАКОН О РЕФОРМЕ ФИНАНСОВЫХ УЧРЕЖДЕНИЙ, ПОДДЕРЖКЕ И ИСПОЛНЕНИИ 1989 ГОДА

1990-е годы: десятилетие принятия решений?

Глава 11 Экономические последствия банковского регулирования

Теории регулирования депозитных учреждений

ПОТЕРЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ И ПЕРЕРАСПРЕДЕЛЕНИЕ В МОНОПОЛЬНОЙ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЕ

ОЦЕНКА ЭФФЕКТА ОТ МАСШТАБА Ш ДИВЕРСИФИКАЦИИ

Концентрация на банковских рынках и эффективность рынка

ОПРЕДЕЛЕНИЕ РЫНКОВ ДЕПОЗИТНЫХ УЧРЕЖДЕНИЙ

Обеспечат ли требования к размеру капитала большую безопасность банков?

МОГУТ ЛИ БАНКИ СООТВЕТСТВОВАТЬ НОРМАТИВАМ КАПИТАЛА?

Явилось ли регулирование банковской деятельности причиной «сжатия кредита» в начале 1990-х годов?

Экономические нормативы и «сжатие кредита»

Следует ли разделять банковское дело и другие виды коммерческой деятельности?

Универсальная банковская деятельность и финансовая интеграция в Европе в 1990-е гады

ГЛАВА12.Страхование депозитов: прошлое, настоящее и будущее

Цели и структура системы федерального страхования депозитов

1907 г. или повторный виток истории

Кто фактически выплачивает премию по страхованию депозитов?

Экономическое содержание премии по страхованию депозитов

Значимость того, кто же платит основную часть страховой премии

Структурные недостатки федерального страхования депозитов

Предложения по спасению системы страхования депозитов рынок обычно

ОБЪЕДИНЕНИЕ ГОСУДАРСТВЕННОГО Ш ЧАСТНОГО СТРАХОВАНИЯ

ГЛАВА13.Сберегательный кризис

Сберегательные учреждения с 1816 по 1951 год

Прелюдия кризиса: 1951—1978 годы

Крах сберегательных ассоциаций

Закон о реформе финансовых учреждений, поддержке и исполнении 1989 года

ВО СКОЛЬКО ОБОШЕЛСЯ КРИЗИС И КОМУ ПРИШЛОСЬ ЗАПЛАТИТЬ?

Продолжение кризиса

МОЖЕТ ЛИ КРИЗИС ПОВТОРИТЬСЯ И КОГО ОН МОЖЕТ ЗАТРОНУТЬ?

Часть IV • • Операции центрального банка денежно-кредитная политика и Федеральная резервная система

ГЛАВА14.Депозитные учреждения и предложение денег

Прямое влияние ФРС на суммарные резервы банковской системы

ФРС ПОКУПАЕТ ГОСУДАРСТВЕННЫЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ США

Простейший депозитный (денежный) мультипликатор

ОБЩИЙ ДЕНЕЖНЫЙ МУЛЬТИПЛИКАТОР

ОБЩИЙ КРЕДИТНЫЙ МУЛЬТИПЛИКАТОР

ГЛАВА15.История центрального банка США. Федеральная резервная система

ОТСУТСТВИЕ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА И ПАНИКА 1837 ГОДА

ГРАЖДАНСКАЯ ВОЙНА Ш НАЧАЛО КОНЦА ЗРЫ «СВОБОДНЫХ» БАНКОВ

СОВРЕМЕННАЯ диск у с сия Был ли денежный мотив в книге «Волшебник страны Оз»

ЗНАМЕНАТЕЛЬНЫЕ ДАТЫ ФРС: 1935, 1951 Ш 1980 ГОДЫ

ФРС СЕГОДНЯ: ОРГАНИЗАЦИОННАЯ СТРУКТУРА

Насколько влиятелен председатель ФРС? Д И С К У с с и я СОВРЕМЕННАЯ

П. Волкер и проверка полноты власти председателя совета

ГЛАВА16.Федеральная резервная система: гарант стабильности финансовой системы

Функции центрального банка

ВЗАИМОДЕЙСТВИЕ ФРС С КАЗНАЧЕЙСТВОМ США

СОВРЕМЕННАЯ СИСТЕМА ПЛАТЕЖЕЙ

ИСТОЧНИК РИСКА В СИСТЕМЕ ПЛАТЕЖЕЙ

Круглосуточная автоматизированная торговля на финансовых рынках

ФРС КАК КРЕДИТОР ПОСЛЕДНЕЙ ИНСТАНЦИИ

Политика ФРС по дневным овердрафтам

ФРС КАК ГАРАНТ СТАБИЛЬНОСТИ ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ

ГЛАВА17.Федеральная резервная система: инструменты денежно-кредитной политики

Операции на открытом рынке

МЕХАНИЗМ ОПЕРАЦИЙ НА ОТКРЫТОМ РЫНКЕ

Политика дисконтного окна

Спорные вопросы, связанные с чернингом, и скрытность операций ФРС на открытом рынке .

ПЕРЕСМОТР УЧЕТНОЙ ПОЛИТИКИ

Резервные требования, устанавливаемые ФРС

ДЛЯ ЧЕГО НЕОБХОДИМЫ РЕЗЕРВНЫЕ ТРЕБОВАНИЯ?

Часть V Макроэкономическая теория и теория денег

Глава 18 Классические основы теории денег

ДАЛЬНЕЙШЕЕ РАЗВИТИЕ КЕЙНСИАНСТВА

Основы теории денег

Классическая теория производства, занятости и совокупного спроса

СОВОКУПНОЕ ПРЕДЛОЖЕНИЕ ТРУДА

Количественная теория денег и совокупный спрос

Определение ставки процента в классической модели

Советский Союз столкнулся с количественной теорией д енег

РЫНОК КАПИТАЛА И ОПРЕДЕЛЕНИЕ СТАВКИ ПРОЦЕНТА

СОВРЕМЕННАЯ Д И С КУ с с и я Возврат к теории экономиста классической школы

Глава 19 Макроэкономическая модель

ДОЛГОСРОЧНЫЙ И КРАТКОСРОЧНЫЙ ПЕРИОДЫ

Поведение домашних хозяйств и фирм

Равновесный доход в закрытой экономике без государственного сектора

РЕЦЕССИОННЫЙ и ИНФЛЯЦИОННЫЙ РАЗРЫВЫ

Включение государственного сектора в модель

СОВРЕМЕННАЯ ДИСКУССИЯ Однородны ли государственные расходы?

АНТИЦИКЛИЧЕСКАЯ БЮДЖЕТНО-НАЛОГОВАЯ ПОЛИТИКА

Глава 20 Деньги в традиционной макроэкономической модели

СОВОКУПНЫЙ СПРОС НА ДЕНЬГИ

Механизм установления процентной ставки ПРЕДЛОЖЕНИЕ ДЕНЕГ

ПОСТРОЕНИЕ ГРАФИКА /5

Равновесие и неравновесие в модели IS-LM

Денежно-кредитная политика в модели IS-LM

БЮДЖЕТНО-НАЛОГОВАЯ ПОЛИТИКА В МОДЕЛИ 1В~Ш

ДИСКУССИЯ СОВРЕМЕННАЯ Существовала ли когда-либо ловушка ликвидности?

Координация денежно-кредитной и бюджетноналоговой политики в Европе

ГЛАВА21.Традиционная кейнсианская теория денег, цен и производства

Традиционная кейнсианская теория совокупного спроса

Теории совокупного предложения

НЕПОЛНОТА ИНФОРМАЦИИ

СОВМЕЩЕНИЕ ГРАФИКОВ СОВОКУПНОГО ПРЕДЛОЖЕНИЯ И СОВОКУПНОГО СПРОСА

ЭФФЕКТ ОТ БЮДЖЕТНО-НАЛОГОВОЙ ПОЛИТИКИ

Денежно-кредитная политика в традиционной макроэкономической модели

Конец кривой Филлипса?

Денежно-кредитная политика в краткосрочном и долгосрочном периодах

СОВРЕМЕННАЯ ДИСКУССИЯ Монетаризм и политические циклы деловой активности

ГЛАВА22.Теория рациональных ожиданий и современная теория денег

Основные проблемы

Гипотеза рациональных ожиданий

РАЦИОНАЛЬНЫЕ ОЖИДАНИЯ

Новая классическая модель

ОЖИДАЕМАЯ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА и ЕЕ НЕЙТРАЛЬНОСТЬ В КРАТКОСРОЧНЫЙ ПЕРИОД

ПРЕДПОЛОЖЕНИЕ О НЕЭФФЕКТИВНОСТИ ПОЛИТИКИ

Современная кейнсианская теория рациональных договоров

ТЕОРИЯ РАЦИОНАЛЬНЫХ ДОГОВОРОВ

ИНДЕКСАЦИЯ ЗАРАБОТНОЙ ПЛАТЫ

Загадка индексации

Для чего нужны модели коллективных договоров? ДИСКУССИЯ СОВРЕМЕННАЯ

Глава 23 Современные модификации теории денег

Основные проблемы

Эластичны ли цены?

СОВРЕМЕННАЯ ДИСКУССИЯ Свидетельства неизменности цен

ТЕОРИЯ ЭФФЕКТИВНОЙ ЗАРАБОТНОЙ ПЛАТЫ

ТЕОРИЯ ИНСАЙДЕРОВ—АУТСАЙДЕРОВ

АНАЛИЗ ЗАТРАТЫ—ВЫПУСК

Характерные особенности неокейнсианских теорий

Антитеза кейнсианской теории: теория реального цикла деловой активности

Направления развития теории денег

Часть VI Стабилизационная денежно-кредитная политика

Цели денежно-кредитной политики

Промежуточные цели денежно-кредитной политики

ДОСТИЖЕНИЕ ПРОМЕЖУТОЧНОЙ ЦЕЛИ

Номинальная процентная ставка как промежуточная цель

ТАРГЕТИРОВАНИЕ НОМИНАЛЬНОЙ ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКИ

ПРЕИМУЩЕСТВА И НЕДОСТАТКИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ НОМИНАЛЬНОЙ ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКИ В КАЧЕСТВЕ ПРОМЕЖУТОЧНОЙ ЦЕЛИ

Денежная масса в качестве промежуточной цели

ПРЕИМУЩЕСТВА № НЕДОСТАТКА ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ДЕНЕЖНОЙ МАССЫ В КАЧЕСТВЕ ПРОМЕЖУТОЧНОЙ ЦЕПИ

Номинальный доход в качестве промежуточной цели

Другие возможные промежуточные цели

ТАРГЕТИРОВАНИЕ ТОВАРНЫХ ЦЕН

ТАРГЕТИРОВАНИЕ КРЕДИТНЫХ АГРЕГАТОВ

Денежно-кредитная политика и тактические цели Федеральной резервной системы

Рынок банковских резервов

ПРЕДЛОЖЕНИЕ БАНКОВСКИХ РЕЗЕРВОВ

РАВНОВЕСИЕ НА РЫНКЕ БАНКОВСКИХ РЕЗЕРВОВ

КРИВАЯ ДОХОДНОСТИ И ПРЕМИЯ ЗА РИСК

ОПРЕДЕЛЕНИЕ РАВНОВЕСНОЙ ДЕНЕЖНОЙ МАССЫ

Тактические цели денежно-кредитной ПОЛИТИКИ

ТАРГЕТИРОВАНИЕ ПОЗАИМСТВОВАННЫХ РЕЗЕРВОВ, 1979—1982 гг.

ТАРГЕТИРОВАНИЕ ЗАЕМНЫХ РЕЗЕРВОВ, 1382—1983 гг.

СОВРЕМЕННАЯ Д И С КУ С С и Я Действительно ли ФРС осуществляла таргетирование незаимствованных резервов и денежной массы с 1979 по 1982 год?

Действительно ли ФРС сменила тактическую цель в 1979 г.?

ДИСКУССИЯ СОВРЕМЕННАЯ Было ли таргетирование заемных резервов дымовой завесой для таргетирования процентной ставки по федеральным фондам?

Правила денежно-кредитной политики или свобода действий

ПОТРЕБНОСТЬ В АНТИЦИКЛИЧЕСКОЙ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКЕ

Дискреционная денежно-кредитная политика и инфляция36

ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ИГРА И ТЕОРИЯ ИНФЛЯЦИИ

Можно ли избежать свободы действий?

НЕЗАВИСИМОСТЬ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ политики И ИНФЛЯЦИЯ

Свобода действий, секретность и пустые обещания ФРС

Доказательства независимости центрального банка в различных странах мира

Часть VII Международные валютно - финансовые отношения

Валютные рынки и международные валютно-финансовые отношения

Некоторые современные международные проблемы

Международные экономические операции

Воздействие колебаний спроса и предложения на равновесный обменный курс

ФИКСИРОВАННЫЙ № ПЛАВАЮЩИЙ ОБМЕННЫЕ КУРСЫ

ДИВЕРСИФИКАЦИЯ ИНОСТРАННЫХ ФИНАНСОВЫХ АКТИВОВ

Развитие евровалютного рынка

Глава 28 Международная валютная система

Баланс счетов

Баланс международных счетов

РАСЧЕТНЫЙ БАЛАНС

Механизмы регулирования

СИСТЕМА ФИКСИРОВАННЫХ ОБМЕННЫХ КУРСОВ

КЛАССИЧЕСКИЙ ЗОЛОТОЙ СТАНДАРТ (1821—1914 гг.}

ЗОЛОТОВАЛЮТНЫЙ СТАНДАРТ {1925—1931 гг.)

СИСТЕМА ПЛАВАЮЩИХ ОБМЕННЫХ КУРСОВ

ДИСКУССИЯ СОВРЕМЕННАЯ Дефицит торгового баланса США — в чем его причина и вызывает ли он беспокойство?

Дефицит торгового баланса — хорошо это или плохо?

Насколько эффективны интервенции центрального банка на валютных рынках?

Ц Координация международной II валютно-финансовой политики

Некоторые основные ПОНЯТИЯ международной политики

КООРДИНАЦИЯ ВАЛЮТНОЙ ПОЛИТИКИ

БАНК МЕЖДУНАРОДНЫХ РАСЧЕТОВ

КООРДИНАЦИЯ ВАЛЮТНОЙ ПОЛЁГШИ СТРАН «БОЛЬШОЙ ПЯТЕРКИ-»., «БОЛЬШОЙ СЕМЕРКИь Ш «БОЛЬШОЙ ДЕСЯТКИ»

ЕВРОПЕЙСКАЯ ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА

Следует ли странам использовать национальные валюты?

Дальнейшие направления координации международной валютно-финансовой политики

Словарь терминов

Предметный указатель

Книги и учебники по дисциплине Банковское дело:

- Регулирование и развитие инновационной деятельности - Антикризисное управление - Аудит - Банковское дело - Бизнес-курс MBA - Биржевая торговля - Бухгалтерский и финансовый учет - Бухучет в отраслях экономики - Бюджетная система - Государственное регулирование экономики - Государственные и муниципальные финансы - Инновации - Институциональная экономика - Информационные системы в экономике - Исследования в экономике - История экономики - Коммерческая деятельность предприятия - Лизинг - Логистика - Макроэкономика - Международная экономика - Микроэкономика - Мировая экономика - Налоги - Оценка и оценочная деятельность - Планирование и контроль на предприятии - Прогнозирование социально-экономических процессов - Региональная экономика - Рыннок ценных бумаг - Сетевая экономика - Статистика - Страхование - Транспортное право - Управление затратами - Управление финасами - Финансовый анализ - Финансовый менеджмент - Финансы и кредит - Экономика в отрасли - Экономика общественного сектора - Экономика отраслевых рынков - Экономика предприятия - Экономика природопользования - Экономика труда - Экономическая теория - Экономический анализ -

- Исторические дисциплины - Маркетинг и менеджмент - Пищевая промышленность - Политология - Право - Психология - Транспорт - Учебники по бизнесу - Философия - Экологические дисциплины - Экономика -