5. Ссудный процент. 5.1. Экономическая сущность ссудного процента.

Для осуществления правильной процентной политики большое значение имеет теоретическое обоснование экономической необходимости и сущности процента.

Процент относится к числу сложных экономических явлений, к изучению которого обращались ученые самых разнообразных направлений.

Процент – одна из наиболее важных и в то же время трудных для понимания (прежде всего из-за многообразия проявлений) категорий рыночного хозяйства. В нашей экономической теории и в правовых документах нет единой трактовки понятия процента. Процентная политика, т.е. государственное регулирование модели процентных отношений и уровней применяемых в разных случаях процентных ставок, является одним из наименее проработанных теоретически и недостаточно «прозрачных» для общества аспектов современной российской экономической политики.

Основными целями процентной политики коммерческих банков являются получение максимально возможной процентной прибыли, минимизация процентного риска и улучшение ликвидности баланса.

Ссудный процент возникает в условиях товарного производства на основе кредитных отношений. Он используется при всех формах и видах кредита. Отношения по поводу ссудного процента специфичны. Если кредит  — это движение стоимости на началах возвратности, то уплата процента характеризует передачу определенной части стоимости без получения эквивалента.

Движение кредита начинается от кредитора к заемщику, уплата процента идет в обратном направлении . Для кредитора характерно авансирование средств, в то время как уплата процента означает завершение кругооборота стоимости. Кроме того, они возникают на разных стадиях воспроизводственного процесса: кредит — в сфере обмена, процент — в фазе распределения.

Чтобы побудить владельца ссудного капитала отказаться от немедленного распоряжения ресурсами, необходимо вознаградить его за такой отказ.

Д–Д–Т–Д?–Д??,

где Д  — Д  означает, что банк дал ссуду предприятию;

Д  — Т  — предприятие использовало ее на покупку (производство) и реализацию продукции;

Т  — Д  — заемщик реализовал произведенную продукцию и получил определенный доход;

Д?  — Д ??  — заемщик возвратил ссуду с уплатой процентов.

Для банка движение ссудного капитала может быть представлено следующей формулой: Д–Д?? , где Д?? = Д+%.

Из схемы движения ссудного капитала видно, что конечное Д?? больше начального (авансированного) на сумму процента. Следовательно, процент нужно рассматривать как элемент кредитных отношений поскольку экономической основой банковского процента служит движение ссудного капитала.

Банковский процент является «иррациональной формой цены» ссудного капитала, так как выражает его потребительную стоимость, а не стоимость. Следовательно, банковский процент выступает как эквивалент потребительной стоимости кредита.

Ссудный процент служит основным источником формирования доходов банка. За счет ссудного процента выплачиваются проценты по депозитам, возмещаются затраты на содержание банковского аппарата и образуется процентная прибыль банка.

Банковский процент используется для аккумуляции в кредитной системе временно свободных денежных средств предприятий, населения, других банков и т.п. Для кредитора процент служит средством получения дохода, реализации особой потребительской стоимости денег – их способности к самовозрастанию. Для заемщика процент выступает средством получения денег во временное пользование.

Количественным определением процента является его ставка, или норма, которая представляет собой отношение суммы денежных средств, уплачиваемых в виде процента, к сумме средств отданных в ссуду.

Процент как экономическая категория имеет свою сферу функционирования и выполняет определенные функции.

Отличительная особенность процента как одного из видов доходов – его перераспределительное происхождение. Этот доход, в отличие, например, от зарплаты и прибыли, не производится, а извлекается путем перераспределения других видов доходов в пользу кредиторов.

Стимулирующая функция означает, что ссудный процент стимулирует эффективное использование заемных средств и своевременное погашение полученных кредитов. Степень его воздействия зависит от величины процента, порядка уплаты и дифференцировании процентных ставок.

Процент за кредит выполняет также регулирующую функцию. Он оказывает регулирующее воздействие на производство путем распределения ссудных капиталов между предприятиями и отраслями.

Вместе с тем еще не созданы предпосылки, которые позволили бы проценту в полном объеме реализовать функцию регулятора производства, соответствующую рыночным условиям. Если уровень ссудного процента складывается на основе соотношения спроса и предложения кредита, как это характерно для рыночного хозяйства, он должен четко отражать изменение экономической конъюнктуры. Стимулы к дополнительным инвестициям с привлечением кредита будут сохраняться до тех пор, пока ожидаемая рентабельность превышает текущую норму процента или равна ей. Однако данная схема на сегодняшний день не соответствует экономическим условиям. Несмотря на рыночное формирование уровня ссудного процента, ряд процессов (инфляция, экономический кризис, особенности валютного регулирования, монопольное владение государством отдельными отраслями производства) не позволяют проценту выступать эффективным регулятором производства.

Тем не менее отдельные направления экономического регулирования присущи и современному функционированию ссудного процента. Так, посредством нормы процента уравновешивается соотношение спроса и предложения кредита.

Посредством процента осуществляется регулирование объема привлекаемых банком депозитов. Рост потребностей хозяйства в кредитах должен быть покрыт соответствующим приростом банковских депозитов как источников кредитования. Это ведет к повышению ставок депозитного процента до размера, уравновешивающего предложение депозитов и спрос на них со стороны банка. Напротив, при сокращении потребностей хозяйства в кредитах снизятся доходы банка от предоставляемых ссуд. Увеличить прибыль он сможет при сокращении пассивных операций.

Особенностью процента как вида дохода является риск, которым всегда сопровождается установление долговых и процентных отношений. Он состоит в вероятности не только неполучения владельцем процентного дохода, но и утраты самих денег в процессе временной переуступки собственности на них.

На ранних этапах становления советской экономики кредит рассматривался как остаточное явление буржуазного хозяйства, не имеющее перспектив развития в нашей стране.

Такое принижение роли кредита и других стоимостных категорий в развитии народного хозяйства оправдывалось свертыванием товарно-денежных отношений в первые годы советской власти. В период военного коммунизма происходил процесс натурализации всех хозяйственных связей, в январе 1920 года был упразднен Народный банк. И лишь с переходом к новой экономической политике в октябре 1921 года вновь был учрежден Государственный банк, таким образом история развития процентной политики в нашей стране началась с 1921 года.

В условиях продолжавшегося обесценивания денег банк был вынужден в процессе кредитования переложить риск не только на себя, но и на заемщиков, в 1921 году устанавливаются твердые ставки в размере от 8 до 12% в месяц. Однако, этот уровень процента продержался недолго, в связи с ускорением темпов обесценения рубля всего через три месяца ставки были увеличены до 18-24% в месяц (216 -288% годовых).

повышены ставки по пассивным операциям.

В условиях перехода к НЭПу и развитием товарно-денежных отношений с 1922-27 гг. были созданы акционерные коммерческие банки, которые обладали правом самостоятельно определять уровень процентных ставок по депозитным и кредитным операциям. Однако, в результате проведения кредитной реформы 1930-32 гг. все банковские учреждения стали государственными, а уровень процентных ставок стал определять Госбанк, были установлены единые процентные ставки по всей стране.

Государственный банк со времени проведения кредитной реформы (1930 - 1932 гг.) систематически снижал процентные ставки по активным операциям. Уровень процентных ставок за кредит был самым низким по сравнению с другими странами. Такой низкий уровень процентных ставок не мог оказывать ощутимого влияния на хозяйственную деятельность предприятий. К тому же сумма процентов за кредит включалась в себестоимость продукции и прямой заинтересованности в уменьшении этих сумм у предприятий не было. В результате процент служил лишь средством проведения хозрасчета в самом банке.

На снижение процентных ставок в значительной степени повлияла теория, согласно которой уменьшение величины процентов объявлялось средством снижения себестоимости продукции. В этих условиях банковский процент не создавал у предприятий заинтересованности в своевременном возврате полученных ссуд, так как предприятия не испытывали сколько-нибудь заметного ущерба из-за несвоевременного возврата банковских кредитов.

В экономической литературе ссудный процент чаще всего воспринимался как средство снижения себестоимости продукции. Действительно, ссудный процент включался в себестоимость продукции. Поэтому его трактовка как элемента себестоимости не кажется противоестественной.

Вследствие такой процентной политики вопросы теории и практики процента за кредит занимали незначительное место в экономической литературе. Стали появляться предложения о возможности отказа от процента за кредит, появились сторонники беспроцентных ссуд.

Снижение процентных ставок объяснялось также тем, что в эти годы преобладали административные методы руководства и недостаточно использовались экономические инструменты. Кредит все чаще воспринимался как обязательная финансовая помощь и вспомогательная мера воздействия на экономику. Это нашло отражение и в потере процентном своего стимулирующего значения, он перестал способствовать своевременному погашению выданных кредитов.

Известное воздействие на процентную политику оказали безусловно теоретические обоснования сущности процента. Процент определялся либо как средство снижения себестоимости продукции, либо как способ возмещения банковских расходов.

Практика вскоре показала, что установившаяся низкая плата за кредит перестала создавать достаточную заинтересованность у предприятий в современном возврате полученных ссуд.

До 1965 г. наблюдалось постоянное снижение процентных ставок. Банковский процент не оказывал никакого влияния на результаты деятельности предприятий. Он служил лишь средством для содержания банковской системы. Дифференциация процентных ставок касалась главным образом просроченных ссуд. Максимальная процентная ставка по просроченным ссудам составляла 5% годовых.

С 1965-го по 1991 г. происходило постоянное повышение уровня процентных ставок, проценты за кредит стали выплачивать из прибыли предприятия. В то же время Госбанк не начислял проценты государственным предприятиям и организациям за хранение денежных средств на расчетных и текущих счетах, а колхозам и кооперативным организациям начислял 0,5% в год, что объяснялось различными формами собственности.

В основу дифференциации процентных ставок за кредит были положены следующие принципы. Во-первых, существовало различие между плановой и внеплановой потребностью хозоргана в кредите. Наиболее низкие процентные ставки были установлены по плановым ссудам (от 1 до 6% годовых), повышенные  — по внеплановым (8%), самые высокие  — по просроченным (10%). Такая дифференциация была обусловлена тем, что кредит должен был служить стимулом экономного и рационального использования собственных и заемных средств. Во-вторых, при установлении уровня процентных ставок учитывалась рентабельность заемщика, поэтому процентные ставки дифференцировались по отраслям народного хозяйства. Минимальные процентные ставки были установлены предприятиям с сезонным характером производства (от 1 до 3% годовых), повышенные  — для несезонных отраслей (5—6% годовых). В-третьих, процентные ставки различались по краткосрочным и долгосрочным ссудам. По последним были установлены пониженные процентные ставки (от 0,5 до 3% годовых) в зависимости от соблюдения сроков ввода в действие кредитуемых объектов и характера заемщика. Низкие процентные ставки должны были способствовать привлечению кредитов в капитальные вложения и замену ими бюджетного финансирования.

Указом Президента с 1 ноября 1990 г. были введены новые процентные ставки по депозитам предприятий и организаций и представляемым им кредитам. Они дифференцировались в зависимости от сроков. По остаткам средств на расчетных и текущих счетах стали начислять 0,5% годовых независимо от формы собственности. Максимальная процентная ставка по просроченным кредитам составляла 25% годовых. До 1992 г. уровень процентных ставок определялся Госбанком и утверждался Правительством. С 1 января 1992 г. были отменены все ограничения на установления коммерческими банками процентных ставок по пассивным и активным операциям. Проценты по краткосрочным ссудам стали относить на себестоимость продукции в размере учетной ставки ЦБ РФ, а свыше  — уплачивать за счет прибыли. Проценты по просроченным и долгосрочным ссудам относятся на прибыль заемщика.